構(gòu)建股票基金構(gòu)架，3個稅務(wù)籌劃關(guān)鍵點
2021-09-27 17:38
在基金投資股票基金構(gòu)架建立的環(huán)節(jié)中，相近股票基金成立的所在位置、項目投資的領(lǐng)域或產(chǎn)業(yè)鏈、怎樣投資等情況必須 融合各種要素結(jié)合考慮到，在其中，稅款要素的危害越發(fā)突顯，公司稅收負(fù)擔(dān)的多少可以直接危害到公司打造收益的使用價值及投資人的投資回報率。根據(jù)國內(nèi)現(xiàn)階段繁雜的稅收優(yōu)惠政策，文中從股票基金構(gòu)架建立的方向考慮，針對基金投資股票基金有關(guān)的稅收優(yōu)惠政策開展講解，剖析、梳理危害股票基金構(gòu)架建立的稅務(wù)籌劃點，以求為閱讀者處理該類難題給予協(xié)助。
一、綜合性考慮到企業(yè)的管理方式
基金投資股票基金按其組織結(jié)構(gòu)的特點，能夠 分成三類：有限合伙企業(yè)制私募投資基金、股份合作制私募投資基金和合同制私募投資基金。
有限合伙企業(yè)制私募投資基金，是一種流行也是十分普遍的私募投資基金組織結(jié)構(gòu)，根據(jù)普通合伙人和有限合伙人的法律法規(guī)定義，合理地配對了私募投資基金中管理方法人與投資人的權(quán)益與義務(wù)。除此之外，有限合伙企業(yè)制“先分后稅”的稅收優(yōu)惠政策也具備相應(yīng)的優(yōu)點，因此根據(jù)GP/LP的有限合伙企業(yè)制私募投資基金幾近變成基金投資的標(biāo)準(zhǔn)模式。
從投資人（合作伙伴）的方面講，不一樣特性的股民所適合的稅收優(yōu)惠政策不一樣，普通合伙人合作伙伴交納個人所得稅，法定代表人合作伙伴交納所得稅。依據(jù)新《合伙企業(yè)法》的要求，合伙制企業(yè)的生產(chǎn)制造經(jīng)營所得和其它所得的，依照中國稅收相關(guān)要求，由合作伙伴各自交納企業(yè)所得稅。這就代表著有限合伙企業(yè)制私募投資基金的普通合伙人合作伙伴，無論是普通合伙人或是有限合伙人，都需要按“個體戶的生產(chǎn)制造經(jīng)營所得”應(yīng)納稅額新項目，可用5%~35%超量超額累進(jìn)稅率。但針對合伙制企業(yè)境外投資分回的貸款利息、股利分配、收益所得的，依據(jù)《我國稅務(wù)質(zhì)監(jiān)總局有關(guān) <有關(guān)個人獨資企業(yè)公司和合伙制企業(yè)投資人征繳個人所得稅的要求> 實行規(guī)格的通告》（國稅發(fā)〔2001〕811號）的要求，該一部分收益不劃入合伙制企業(yè)收益，而做為投資人本人的貸款利息、股利分配、收益收益，按“貸款利息、股利分配、收益所得的”應(yīng)納稅額新項目，交納個人所得稅，按20%征收率交稅。
股份合作制私募投資基金，企業(yè)做為法定代表人行為主體，基金管理公司先要交納所得稅后再向公司股東利潤分配，先稅后工資分的申報納稅方法使其存有“雙向繳稅”難題。針對股份合作制私募投資基金的個人投資人，依據(jù)《個人所得稅法》以及條例全文，必須 按“資產(chǎn)所得的”或是“貸款利息、股利分配、收益所得的”交納個人所得稅，征收率20%，則投資人的最后稅賦將達(dá)到40%。而針對法定代表人投資人，依據(jù)《公司企業(yè)所得稅法》的要求，滿足條件的居民企業(yè)相互之間的股利分配、收益等股利收入盈利歸屬于“不征稅收入”，故當(dāng)公司股東從基金管理公司獲得股利分配、收益時，可免繳企業(yè)所得稅；在公司股東項目投資撤出時，出讓所得的需合拼記入公司本年度所得的總金額，計稅所得稅。
二、有效挑選公司注冊地址
因為在我國法律方面沒有確立有限合伙企業(yè)制私募投資基金中普通合伙人合作伙伴股利分配、收益所得的個人所得稅可用現(xiàn)行政策，造成全國各地在實行方面產(chǎn)生了眾多差別。從現(xiàn)在的操作看來，針對普通合伙人有限合伙人，全國各地大多數(shù)依照“貸款利息、股利分配、收益所得的”按20%征收率繳稅。而針對普通合伙人普通合伙人的股利分配、收益?zhèn)€人所得稅的要求則存有很大差別。上海市、深圳市、杭州市等地域統(tǒng)一依照5%-35%征收率征繳，而北京市則并不區(qū)別普通合伙人和有限合伙人，一律依照20%征繳；而天津市則規(guī)定依照合作伙伴不一樣工資的特性區(qū)別，各自適用于差異的稅務(wù)解決方式 。
當(dāng)今合伙制企業(yè)普通合伙人合作伙伴的企業(yè)所得稅現(xiàn)行政策相對來說較為模糊不清，并且多以國稅總局行政規(guī)章為主導(dǎo)，法律效力層級相對性較低，導(dǎo)致了全國各地可用上的差別。因而，投資人在成立股票基金時，理應(yīng)考慮到股票基金開設(shè)地這一關(guān)鍵要素，將股票基金的組織結(jié)構(gòu)、投資人特性、投資基金方案分配 、將來項目投資撤出等要素與不一樣區(qū)域的稅收優(yōu)惠政策緊密結(jié)合，挑選稅賦最佳的注冊地址。
在我國關(guān)鍵地域有關(guān)合伙制企業(yè)普通合伙人合作伙伴的企業(yè)所得稅現(xiàn)行政策歸納如下：
地域
政策優(yōu)惠
現(xiàn)行政策根據(jù)
北京市
1、合伙制企業(yè)股權(quán)基金中本人合作伙伴獲得的盈利，依照“貸款利息、股利分配、收益所得的”或是“資產(chǎn)出售所得的”新項目征繳個人所得稅，征收率為20％；
2、股息紅利屬已繳稅的稅后工資盈利，可按合伙協(xié)議承諾立即劃分給法定代表人合作伙伴，其所得稅按相關(guān)現(xiàn)行政策實行；
3、市人民政府給與股權(quán)基金或管理企業(yè)相關(guān)工作人員的獎賞，依規(guī)免稅個人所得稅。后改成“市人民政府給與股權(quán)基金或管理企業(yè)相關(guān)工作人員的獎賞，依照《中華人民共和國個人所得稅法》第四條的要求實行?！?/p>
《關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資基金業(yè)發(fā)展的意見》（京金融辦〔2009〕5號）
深圳市
1、合伙制企業(yè)股份基金投資和股權(quán)投資基金股權(quán)投資基金公司，實行有限合伙企業(yè)公司合作經(jīng)營業(yè)務(wù)的普通合伙人普通合伙人，依照“個體戶的生產(chǎn)制造經(jīng)營所得”新項目，可用5%-35%的五級超量超額累進(jìn)稅率計稅個人所得稅；
2、不實行有限合伙企業(yè)公司合作經(jīng)營業(yè)務(wù)的普通合伙人有限合伙人，其從有限合伙企業(yè)公司獲得的股份長期投資，依照“貸款利息、股利分配、收益所得的”新項目，按20%的比例稅率計稅個人所得稅；
3、合伙制企業(yè)股份基金投資從被創(chuàng)投企業(yè)得到的股利分配、收益等投資型盈利，歸屬于已交納所得稅的稅后工資盈利，該盈利可依照合伙協(xié)議承諾立即劃分給法定代表人合作伙伴，其所得稅按相關(guān)現(xiàn)行政策實行。
《深圳市人民政府印發(fā)關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資基金業(yè)發(fā)展的若干規(guī)定的通知》（深府〔2010〕103號）
上海市
1、對普通合伙人普通合伙人，按“個體戶的生產(chǎn)制造經(jīng)營所得”應(yīng)納稅額新項目，可用5%-35%的五級超量超額累進(jìn)稅率，測算征繳個人所得稅；
2、對有限合伙人獲得的股份長期投資，按“貸款利息、股利分配、收益所得的”應(yīng)納稅額新項目，依20%繳稅計算交納個人所得稅。
《關(guān)于本市股權(quán)投資企業(yè)工商登記等事項的通知》（滬金融辦通〔2008〕3號）
《關(guān)于本市股權(quán)投資企業(yè)工商登記等事項的通知》（滬金融辦通〔2011〕16號）
重慶市
1、不實行公司合作經(jīng)營業(yè)務(wù)的普通合伙人有限合伙人，其從有限合伙企業(yè)公司中得到的股份長期投資，按“貸款利息、股利分配、收益所得的”應(yīng)納稅額新項目，可用20%的繳稅計算交納個人所得稅；
2、股息紅利屬已繳稅的稅后工資盈利，可按合伙協(xié)議承諾立即劃分給法定代表人合作伙伴，其所得稅按相關(guān)現(xiàn)行政策實行；
3、股份合作制股權(quán)投資基金類公司合乎一帶一路戰(zhàn)略現(xiàn)行政策的，按照規(guī)定實行15%的公司所得稅率；
4、在合伙制企業(yè)股權(quán)投資基金類公司注資1000萬元RMB左右的出資人，其股權(quán)投資基金所得的交納的稅款地市級存留一部分，由市財政局按40%給與獎賞；所項目投資坐落于重慶內(nèi)的，按60%給與獎賞。
《重慶市人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)重慶市進(jìn)一步促進(jìn)股權(quán)投資類企業(yè)發(fā)展實施辦法的通知》（渝辦發(fā)〔2012〕30花了7天時間）
長沙市
1、實行有限合伙企業(yè)公司合作經(jīng)營業(yè)務(wù)的普通合伙人普通合伙人，按“個體戶的生產(chǎn)制造經(jīng)營所得”應(yīng)納稅額新項目，可用5%-35%的五級超量超額累進(jìn)稅率，測算征繳個人所得稅；
2、不實行有限合伙企業(yè)公司合作經(jīng)營業(yè)務(wù)的普通合伙人有限合伙人，其從有限合伙企業(yè)公司獲得的股份長期投資，按“貸款利息、股利分配、收益所得的”應(yīng)納稅額新項目，依20%繳稅計算交納個人所得稅。
《長沙市人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā) <鼓勵股權(quán)投資類企業(yè)發(fā)展辦法> 的通知》（長政辦發(fā)〔2013〕24號）
武漢市
1、 普通合伙人有限合伙人依照“貸款利息、股利分配、收益所得的”或是“資產(chǎn)出售所得的”新項目征繳個人所得稅，征收率可用20%；
2、 普通合伙人普通合伙人（實行合作經(jīng)營業(yè)務(wù)流程又為股票基金的投資人的）的長期投資或是公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓盈利一部分，征收率可用20%。
《武漢市人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)促進(jìn)資本特區(qū)股權(quán)投資產(chǎn)業(yè)發(fā)展實施辦法的通知》（武政辦〔2011〕116號）
新疆省
1、合伙制企業(yè)股權(quán)投資基金類公司的合作伙伴為個人的，合作伙伴的長期投資，依照“貸款利息、股利分配、收益所得的”或是“資產(chǎn)出售所得的”新項目征繳個人所得稅，征收率為20%；
2、合伙制企業(yè)的股權(quán)投資基金類公司的合作伙伴，依照“先分后稅”交納企業(yè)所得稅后，自治州按其對地方財政奉獻(xiàn)的50%給予獎賞。
《關(guān)于印發(fā) <新疆維吾爾自治區(qū)促進(jìn)股權(quán)投資類企業(yè)發(fā)展暫行辦法> 的通知》（新政辦發(fā)〔2010〕187號）
三、爭取可用稅收優(yōu)惠政策現(xiàn)行政策
掌握我國對基金投資股票基金的稅收優(yōu)惠政策以及特惠對策，對剖析股票基金開設(shè)及構(gòu)架構(gòu)建（如：企業(yè)設(shè)立地、項目投資的產(chǎn)業(yè)鏈或領(lǐng)域、怎樣做好注資等）和項目投資的將來投資價值具備關(guān)鍵功效。
（一）創(chuàng)投股票基金的稅收優(yōu)惠政策現(xiàn)行政策
種類
政策優(yōu)惠
法律規(guī)定
企業(yè)型創(chuàng)投股票基金
自項目投資期滿2年之日起，按其向中小型高新科技公司投資總額的70%抵稅該創(chuàng)投企業(yè)應(yīng)繳稅收入額，當(dāng)初不夠抵稅的，能夠 向后結(jié)轉(zhuǎn)成本。
《我國稅務(wù)質(zhì)監(jiān)總局有關(guān)執(zhí)行創(chuàng)投所得稅特惠難題的通告》（國稅發(fā)〔2009〕8花了7天時間）
有限合伙企業(yè)型創(chuàng)投股票基金
自項目投資期滿2年之日起，按其向中小型高新科技公司投資總額的70%抵稅該合伙制企業(yè)“法定代表人合作伙伴”從創(chuàng)投企業(yè)所分應(yīng)繳稅收入額，當(dāng)初不夠抵稅的，能夠 向后結(jié)轉(zhuǎn)成本。
《我國稅務(wù)質(zhì)監(jiān)總局有關(guān)有限合伙企業(yè)制創(chuàng)投公司法人合伙人企業(yè)企業(yè)所得稅相關(guān)難題的公示》（我國稅務(wù)質(zhì)監(jiān)總局公示2015年第81號）
創(chuàng)投股票基金
1、股份合作制創(chuàng)投企業(yè)按其向該初創(chuàng)期科技型企業(yè)投資總額的70%自股份擁有期滿2年之日起，抵稅其應(yīng)繳稅收入額，當(dāng)初不夠抵稅的，能夠 向后結(jié)轉(zhuǎn)成本；
2、合伙制企業(yè)創(chuàng)投企業(yè)本人合作伙伴、法定代表人合作伙伴按其向該初創(chuàng)期科技型企業(yè)投資總額的70%自股份擁有期滿2年之日起，抵稅從合作經(jīng)營創(chuàng)投企業(yè)分到的所得的，當(dāng)初不夠抵稅的，能夠 向后結(jié)轉(zhuǎn)成本。
《國家財政部 我國稅務(wù)質(zhì)監(jiān)總局有關(guān)創(chuàng)投公司和天使投資人本人相關(guān)稅款示范點現(xiàn)行政策的通告》（稅務(wù)〔2017〕38號）
（二）地區(qū)私募投資基金投資的稅收優(yōu)惠政策現(xiàn)行政策
地域
政策優(yōu)惠
現(xiàn)行政策根據(jù)
浙江省
1、省內(nèi)開設(shè)的股權(quán)投資基金企業(yè)，交納房地產(chǎn)稅、城區(qū)土地稅、水利工程項目資金有艱難的，經(jīng)審批可給與免減；
2、對從外省、海外新引進(jìn)創(chuàng)立的大中型股權(quán)投資基金管理顧問公司，報檢地稅局單位準(zhǔn)許，可給與三年內(nèi)免稅房地產(chǎn)稅、土地稅、水利工程項目資金；
3、對引入急缺高級專業(yè)性人才而支出的一次性租房補(bǔ)貼、安置費等花費，經(jīng)準(zhǔn)許可據(jù)確實測算公司個人所得抵扣。
《浙江省人民政府辦公廳關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資基金發(fā)展的若干意見》（浙政辦發(fā)〔2009〕5花了7天時間）
甘肅
1、對在寧項目投資新辦且從業(yè)我國容許或激勵發(fā)展趨勢制造業(yè)的創(chuàng)投企業(yè)，其自購?fù)恋刭Y源的城區(qū)土地稅和自購房地產(chǎn)的房地產(chǎn)稅推行“三免三減半”特惠；
2、依規(guī)享有我國“一帶一路戰(zhàn)略”各類政策優(yōu)惠，除減征15%征收率征繳所得稅外，從其獲得第一筆生產(chǎn)制造營業(yè)收入隸屬繳稅本年度起，第一年至第三年免繳所得稅地區(qū)分亨一部分，第4年至第六年遞減收取所得稅地區(qū)分亨一部分。
《自治區(qū)人民政府關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的實施意見》（寧政發(fā)〔2017〕43號）
西藏自治區(qū)
1、自治州公司統(tǒng)一實行一帶一路戰(zhàn)略策略中所得稅15%的征收率。自2015年1月1日起至2017年12月31日止，暫免征繳自治州內(nèi)公司應(yīng)交納的所得稅中歸屬于地區(qū)共享的一部分；
2、對采用股權(quán)投資基金形式投資于旅游業(yè)發(fā)展、電力能源產(chǎn)業(yè)鏈、特點農(nóng)業(yè)和林業(yè)畜禽制造業(yè)、藏醫(yī)藥行業(yè)、中華民族手工業(yè)者等特點支柱行業(yè)的即將上市公司滿2年之上的，能夠 根據(jù)其投資總額的70%在股份擁有滿2年的曾經(jīng)抵稅該創(chuàng)投公司的應(yīng)納稅所得額，當(dāng)初不夠抵稅的，能夠 在之后本年度結(jié)轉(zhuǎn)成本抵稅。
《西藏自治區(qū)人民政府關(guān)于印發(fā)西藏自治區(qū)企業(yè)所得稅政策實施辦法的通知》（藏政發(fā)〔2014〕52號）
《西藏自治區(qū)人民政府關(guān)于印發(fā)西藏自治區(qū)招商引資若干規(guī)定的通知》（藏政發(fā)〔2014〕103號）
注：之上文檔在實際可用時，提議詢問本地稅務(wù)單位的建議。
伴隨著基金投資股票基金稅收優(yōu)惠政策的日益健全，股票基金投資人、管理員愈來愈意識到稅務(wù)風(fēng)險性的必要性。由于基金投資股票基金的運營特性，技術(shù)專業(yè)稅務(wù)服務(wù)項目的業(yè)務(wù)外包刻不容緩。華稅提議，從企業(yè)設(shè)立、境外投資到稅務(wù)申報、稅收優(yōu)惠政策挑選與可用，必須 系統(tǒng)化、精確化、全步驟的稅務(wù)服務(wù)項目，進(jìn)而確保私募投資基金充足享用我國稅收優(yōu)惠政策現(xiàn)行政策、防止反復(fù)繳稅和合理預(yù)防稅務(wù)風(fēng)險性。
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